Что такое банковские гарантии

Банковские гарантии или, как их называют в американской банковской практике, резервные аккредитивы представляют собой относительно новый юридический феномен. Нам представляется, что впервые они появились на американском внутреннем рынке где-то в середине 60-х, хотя банкиры полагают, что в международных операциях они стали использоваться в сколь-либо значительных объемах с начала 70-х.

Увеличивающееся богатство нефтедобывающих стран Ближнего Востока дало им возможность заключать с западными фирмами контракты на большие суммы по большому числу таких проектов, как, например, развитие инфраструктуры (дорог, аэропортов, портов), строительство объектов социальной сферы (жилые дома, больницы), линий связи, электростанций, индустриальных и сельскохозяйственных проектов, модернизация вооружений. Это послужило началом спроса на банковские гарантии, и в особенности на гарантии, оплачиваемые по первому требованию.

В настоящее время использование банковских гарантий широко распространено, и их объем резко возрос. Можно смело заявлять, что практически все, кто работают с крупными контрактами, используют тот или иной вид гарантии, в то время как при некрупных сделках спрос на гарантии зависит от множества факторов. Увеличивается использование банковских гарантий при сделках внутри страны, что частично объясняется тем, что банковские гарантии можно использовать для поддержки любых транзакций. Возрастает использование банковских гарантий как при нефинансовых сделках: договорах купли-продажи, лизинговых и строительных контрактах, так и в финансовых сделках: займы и услуги по овердрафту, участие в совместных предприятиях, выпуск ценных бумаг, перестрахование и другие.

Коммерческий риск

Решающим фактором в международной торговле становится коммерческий риск. Объемы сделок растут, растут и инвестиции в проекты. В наше время контракты стали комплексными, масштабными и всеобъемлющими. Отличительной чертой торговли сегодня является ее международный масштаб. Например, строительные фирмы Великобритании и Нидерландов создают совместное предприятие, в котором также принимают участие другие компании. Это совместное предприятие ведет строительство аэропорта и вспомогательных зданий в Саудовской Аравии, а субподрядчиками у них выступают южно­корейские фирмы и поставщики из Франции и Германии. В результате налицо огромное число контрактов, каждый из которых имеет свои сроки действия и массу особенностей, что может привести к затягиванию строительства. Важно отметить, что многие из контрактов являются долговременными. Эти причины и множество других увеличивают риск несдачи объекта в срок, что, в свою очередь, ведет к большим штрафным санкциям. Однако всего этого можно избежать.

Аккредитив и вексель

Раньше в международной торговле были только два пути - документарный аккредитив и акцептованный банком или гарантом (аваль) вексель. Эти механизмы известны уже давно. Позже появились ситуации, которые не связаны с выполнением обязательства платежа. Теперь уже традиционные виды гарантии - акцессорная (дополнительная) и поручительство, стали неудобны и невыгодны кредитору, поскольку акцессорный гарант может защитить себя от претензий многими способами. Ясно, что в таких случаях кредитор вынужден начинать юридические процедуры, что влечет за собой еще большие неудобства и риски. Банки не заинтересованы выступать в качестве акцессорных гарантов, так как они могут быть втянуты в разбирательство между двумя сторонами по основному договору. Во избежание таких ситуаций были изобретены так называемые независимые гарантии, выпускаемые финансово сильными институтами - банками. Этот новый вид финансового инструмента во многом сходен с документарным аккредитивом.

Кстати, американский вариант - резервный аккредитив (аккредитив standby) напрямую происходит от обычного аккредитива, используемого в сделках купли-продажи. Современному типу гарантии присуще множество сходных черт с документарным аккредитивом; в особенности в том, что касается правила независимости - обязательного осуществления платежа при условии соблюдения условий гарантии, и правила строгого соответствия. Соответственно, если условия гарантии соблюдены, то банк обязан платить, и он не может прибегать к средствам защиты (аргументации) (defences), вытекающим из основного договора. В отличие от документарных аккредитивов, гарантии служат в качестве финансового обеспечения: они гарантируют финансовую компенсацию в случае невыполнения принципалом своих обязательств.

Механизмы платежей

Структура независимой гарантии допускает различные механизмы платежей. Тип гарантии, привлекающий повышенный интерес - это гарантия, оплачиваемая по первому требованию. Она позволяет бенефициару получить платеж от банка безо всяких доказательств невыполнения обязательств дебитором/экспортером. Этот тип превалирует в определенных отраслях, регионах и при определенных обстоятельствах, но рост числа таких гарантий вызван тем фактором, что сейчас международная торговля в основном ведется на рынке покупателя. Если же экспортер сильнее импортера, то он может настоять на выдаче такой гарантии, платеж по которой будет произведен только если кредитор/импортер представит доказательства, подтвержденные третьей стороной, либо даже судебное или арбитражное решение, обосновывающие право кредитора на платеж.

До иранской революции 1979-80 гг. не возникало ситуаций, когда требования платежей по гарантиям и резервным аккредитивам в пользу иранского правительства носили бы столь массовый характер; и когда фирмы бросились в суды, пытаясь остановить платежи, юристы были вынуждены заинтересоваться новым видом независимой гарантии. Этот период ознаменовался разработкой нового механизма обеспечения сделки.